[摘要] （来源：新京报 赵谨） 昨天，上海银监局局长廖岷在沪出席“2011领军者系列峰会”时表示，银监会已要求银行采取减少对房地产开发商的贷款等四项措施来防范房地产贷款风险。据悉，这也是监管部门首次公开表示要减少房地产贷款。
（来源：新京报 赵谨）昨天，上海银监局局长廖岷在沪出席“2011领军者系列峰会”时表示，银监会已要求银行采取减少对房地产开发商的贷款等四项措施来防范房地产贷款风险。据悉，这也是监管部门首次公开表示要减少房地产贷款。
四项措施防范风险
谈到房地产贷款的风险，廖岷表示，“这主要也是中国近两年工业化和城市化的副作用。很多地方政府把房地产作为支柱行业，所以银行资产负债表上有很多房地产贷款这也不足为奇了。”
为了应对这个风险，银监会要求银行对房地产贷款的申请做到严格的尽职调查，对房地产贷款风险防范采取四个措施：对贷款成数有明确要求，要求银行使用在建工程作为抵押而不是土地，减少银行对房地产开发商的贷款，以及贷款一定要达到现金流全覆盖。
根据央行数据显示，去年新增的7.95万亿贷款中近25%流入了房地产领域。为了对房地产行业降温，政府已采取了上调首付比例和抵押贷款利率、限购等行政措施以及对开发商拿地制定更严格的规定。近几年银监会也对房地产贷款进行了多轮压力测试，以评估房价大跌下对银行资产质量的影响。
在此宏观调控背景下，今年5月底甚至有消息称，“央行牵头开会通知各大国有银行，全面停止对房地产开发商贷款，何时放开等待通知。”随后此消息遭到了各大银行的否认。一工行地方分行内部人士表示，银行口径上没公开表态叫停，但实际上好几家银行都已经暂停审批开发贷，跟停了没什么区别。而中国房地产经理人联盟秘书长陈云峰也曾向记者透露，开发商已经很难从银行获得贷款了。
房产商转向信托融资
虽然开发贷款并没有全面喊停，但实际上从去年下半年开始，银行已经在大规模压缩开发贷款。商业房产开发贷更是一贷难求，大部分中小房地产开发商都不能从银行融到资金，只能转向信托求救。据用益信托工作室不完全统计，今年前5个月集合信托产品投向房地产行业的资金规模达人民币1168亿元，占信托资金总量的45%。5月份单月投向房地产领域的规模达到256亿元，刷新单月规模纪录。
但是，投资者对房地产信托的态度更加谨慎，房地产信托成立的速度已然放缓。与4月份相比，房地产信托成立数量锐减26%。同时，由于风险评级较高，银行方面也开始出现收紧房地产信托推介的现象。
6月初，多家媒体报道了银监会要求10家信托公司暂停房地产信托业务的消息。据了解，银监会并没有全面停止房地产信托业务，但要求控制房地产信托业务发展节奏和规模。
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（来源：新闻晨报）城镇居民投资方式仅有11%选择股票投资，房地产仍以22.2%居首
央行昨日公布的银行家、企业家和储户二季度问卷调查结果显示，68.2%的银行家认为利率下季将继续上升，在当前物价、利率以及收入水平下，仅有11%的城镇居民选择股票投资，由上季的第三位降至第四位，房地产投资以22.2%的占比仍列主要投资方式首位。此外，调查结果还显示，居民对未来物价上涨预期有所缓和，企业经营景气指数继续高位下探。
分析人士指出，这个调查结果与市场各方的感受相一致，即未来必然会加息。5月份披露的CPI等数据并不乐观，在突然宣布上调存款准备金率后，央行现在还在权衡加息的时点。
本季度银行家货币政策感受指数(选择货币政策“适度”的银行家占比)为35.6%，较上季降低3.8个百分点，连续第三个季度下降。对下季货币政策，33.1%的银行家预期将保持现有适度水平，较上季上升1个百分点；65.5%预期“趋紧”，较上季下降0.6个百分点；1.4%预期“趋松”，较上季下降0.4个百分点。
认为当前宏观经济“偏热”的银行家占比为38.4%，比上季度下降5.5个百分点；认为“正常”的银行家升至54.4%，比上季提高2.8个百分点；对下季度经济运行走势，31.4%的银行家预计将持续偏热，59.7%的银行家认为下季“正常”，9%的预计偏冷。受此影响，本季银行家宏观经济信心指数回升至57%，比上季提高1.7个百分点，为连续第二个季度上升。
该人士认为，尽管银行业景气指数有些微的下降，但其银行盈利当期指数为89.2%，较上季上升3.9个百分点。这说明上市银行的整体业绩增长保持在30%以上的水平是没有问题的。
由于监管层对信贷投放日趋严苛，二季度各行业贷款需求指数均出现不同程度的下降，如房地产教上季下降1.3个百分点、农业下降2.6个百分点。
另外一个需要引起注意的变化是，大型企业贷款需求指数继续回落，中小型企业贷款需求转升为降。其他如经营周转、固定资产和个人消费贷款需求指数普遍回落，个人购房贷款需求也下降相对明显。
受困于二季度股市疲弱，“债券”取代“股票”升至居民投资第三选择。央行在50个城市进行的2万户城镇储户二季度问卷调查显示，在各主要投资方式中，选择“房地产投资”的居民占22.2%，比上季减少2.8个百分点，仍为居民投资。其他依次为“基金理财产品”21.9%，“债券投资”13.2%，“股票投资”11%。
在当前物价、利率以及收入水平下，83%的城镇居民倾向于储蓄(其中，41%偏好“投资债券、股票、基金等”变相储蓄，42%偏好“储蓄存款”)，17%的倾向于“更多消费”。居民消费意愿低位回升，储蓄存款意愿更高，投资意愿回落。
但有市场人士提醒，这个调查结果显示，居民股票投资的羊群效应还是比较明显的，这也是大多数散户难以赚钱的原因。股票投资需要逆向思维。
未来一季有购房意愿的居民占14.6%，比上季下降0.8个百分点。
此外，二季度企业家问卷调查结果显示：企业家信心指数75.8%，较上季微落0.5个百分点；企业经营景气指数继续高位下探0.5个百分点至70.6%；企业经营景气预期指数继续高位盘整，较上季下降2个百分点至71.4%。
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央行昨天发行了10亿元3月期央票，发行量较上周大幅缩减，但发行利率则上行了8个基点至2.9985%。在5月宏观经济数据出炉以后，为何通胀压力巨大，但加息脚步却迟迟未落地呢？
负利率持续加息压力大
“央行仍会加息，只是时间窗口可能延后，估计在6月宏观经济数据发布前吧。”昨日，一位银行业分析人士对记者表示。央行迟迟未让加息靴子落地，还可能顾虑到其它多方因素。
资深财经评论人叶檀昨日公开指出，从去年10月19日次加息至今，央行加息四次，负利率基本保持在1.35%至1.25%的水平，可见央行的加息速度与CPI基本同步，在缩小负利率方面无能为力。
“加息与否，如何加息，是在不同的利益群体之间走钢丝。 ”叶檀指出，存款利率上升快而贷款利率下降慢，表面上是银行减少了利差承担了成本，实际情况并非如此：从去年开始的信贷紧缩政策使银行获得了贷款利率定价权，表现在贷款利率普遍上浮与中间收入的增加上，因此，这两年银行的赢利不仅没有因为紧缩而下降，从上市银行年报来看，既得了前所未有的好。
“而长期存款利率上升表面上有利于储户，不过由于负利率现象并未改观，对于储户而言并非真正利好。 ”叶檀认为。
渣打银行在其报告中亦指出，基于通胀问题仍然严峻，预计央行仍将加息一次，经济学家预计三季度经济增长温和减弱，四季度经济政策转向将促进增长。
银行不惜成本抬高
来自金融界网站的统计，在截至15日的一周间，六个月以内理财产品本周占比88%，理财产品短期化特点仍未改变。主要以1个月以下的超短期为主，相比较上周多发行的近30只理财产品均为期限较短的产品，期限超过2年的产品已经不见发行。年中考核即将来临，银行短期理财产品发行更加明显，率大约在5%-6%，北京银行发行的“超越”系列2款权益投资类理财产品率已经达到7%-7.5%的高利率。
建行上海分行即将推出的 “利得盈”VIP尊享系列理财产品，募集资金投资于国内银行间债券市场及人民币货币市场。本次发行的第50期产品发售总额为10亿元，10万元人民币起购，产品投资期限为9天，投资金额10万（含）至50万元享预期年化率4.5％，投资金额50万元（含）至300万元享预期年化率4.7％，投资金额在300万元（含）以上享预期年化率4.9％。东亚银行今日起推出“步步为盈14”精选地产股部分保本投资产品。除提供到期95％本金保障外，若于任何一个月度观察日或结算日所有挂钩标的收盘价均高于或等于其开始价格的105%，则投资者可获得12%的潜在年率，投资期限从5年有机会最短缩成1个月；否则投资者于到期日将仅可取回95％的投资金额，但不获任何投资
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